The cost price of a machine is 3,00,000. If the rate of depreciation is 10% per year find the depreciation in price of the machine

The cost price of a machine is 3,00,000. If the rate of depreciation is 10% per year find the depreciation in price of the machine after two years​

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Genesis

2 thoughts on “The cost price of a machine is 3,00,000. If the rate of depreciation is 10% per year find the depreciation in price of the machine”

  1. [tex]\underline{\underline{\huge{\gray{\tt{\textbf Answer :-}}}}}[/tex]

    ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ

    [tex]\sf\large\bold{\orange{\underline{\blue{ Given :-}}}}[/tex]

    ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ

    • Cost price of a machine is Rs 3,00,000
    • Depreciation is 10% per year

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    [tex]\sf\large\bold{\orange{\underline{\blue{ To \: Find :-}}}}[/tex]

    ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ

    • Depreciation in price of the machine after two years

    ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ

    [tex]\sf\large\bold{\orange{\underline{\blue{ Solution :-}}}}[/tex]

    ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ

    [tex] \boxed { \textbf{Depreciation : The loss in value} } [/tex]

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    • Let the depreciation in price of the machine after two years be “D”

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    Clearly the given question is a case of compound interest thus we will be applying formula for compound interest

    ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ

    We know that ,

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    [tex]\underline{\purple{ \underline{\orange{\bold{\texttt{Compound interest :}}}}}} [/tex]

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    ➠ [tex] \sf A = P \bigg\lgroup 1 + \dfrac { R } { 100} \bigg\rgroup ^N [/tex] ⚊⚊⚊⚊ ⓵

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    Where ,

    ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ

    • A = Amount after n years
    • P = Principal Amount or Cost price
    • R = Rate of interest per annum
    • N = Time period in years

    ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ

    [tex]\underline{\purple{ \underline{\orange{\bold{\texttt{For the given situation :}}}}}} [/tex]

    ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ

    • A = A
    • P = 300000
    • R = -10
    • N = 2

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    Rate of interest is taken as negative , because it is a case of depreciation in price

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    Putting the above values in ⓵

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    : ➜ [tex] \sf A = 300000\bigg\lgroup 1 + \dfrac { -10} { 100} \bigg\rgroup ^2 [/tex]

    ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ

    : ➜ [tex] \sf A = 300000\bigg\lgroup 1 + \dfrac { -1} { 10} \bigg\rgroup ^2 [/tex]

    ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ

    : ➜ [tex] \sf A = 300000\bigg\lgroup \dfrac { 10 – 1} { 10} \bigg\rgroup ^2 [/tex]

    ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ

    : ➜ [tex] \sf A = 300000\bigg\lgroup \dfrac { 9} { 10} \bigg\rgroup ^2 [/tex]

    ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ

    : ➜ [tex] \sf A = 300000\bigg\lgroup \dfrac { 81} { 100} \bigg\rgroup [/tex]

    ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ

    : ➜ [tex] \sf A = 3000(81) [/tex]

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    : ➜ A = 243000

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    • Hence Amount after 2 years is Rs 243000

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    [tex]\underline{\purple{ \underline{\orange{\bold{\texttt{Depreciation in price :}}}}}} [/tex]

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    : ➜ D = Cost price – Amount after 2 years

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    : ➜ D = 300000 – 243000

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    : : ➨ D = 57000

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    • Hence the depreciation in price of the machine after two years Rs 57000
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